中信期货：宏观策略&金融——美联储三号人物提前卸任，货币政策或将面临犹豫期
今日市场关注：
11:30澳大利亚央行公布利率决议
周三凌晨3:30，美联储主席耶伦出席保罗道格拉斯政府伦理奖颁奖典礼并致谢词
欧元区9月零售销售
全球宏观观察：
“三号人物”提前逾半年卸任，美联储高层八十年未见大换血。三大核心人物相继退场，半数以上理事职位空缺，一场八十年来从未有过的美联储高层大换血拉开帷幕。北京时间本周一晚间，美国纽约联储发布新闻稿，称该联储主席杜德利将在2018年中期提前卸任，董事会正寻找继任者。至此，美联储三大核心人物谢幕时间均已确定。宣布提前卸任后，杜德利强调，金融去监管不应造成伤害。
媒体揭秘上海自由贸易港方案细节。据中证报，上海自由贸易港将力争实现“境内关外”的整体监管策略，以发展离岸贸易、离岸金融为发展方向。具体措施包括：在货物自由流动上，所有在自由港内备案注册的企业，进出口的货物在自由港之内不需要海关、检验检疫部门进行检查和审核，只对重点类型、重点货物实行抽检制度。资金的自由流动上，主要内容包括，改善外汇管管理方式，调整税收优惠政策、完善自贸区账户制度，加快人民币离岸业务发展等。人才的自由流动上，对于港内企业聘用的外籍人才，将以发放中国绿卡为目标，在港内企业工作的外地人才上海落户也可能会有更进一步的优惠措施。中证报强调，自由贸易港的建设，目标并不止于贸易自身，方案的初步设想是以贸易带动产业，有关领导的说法是，“要把巨大贸易量带来的巨大附加值留下”。
市场数据观察：
国内品种（注1）：铁矿升6.03%，热卷升3.74%，焦炭升3.64%，锰硅升3.57%，沪胶升3.30%，豆粕跌0.90%，沪银跌0.56%，沪铝跌0.49%，菜粕跌0.36%，棕榈跌0.25%，沪深300期货升1.15%，上证50期货跌0.03%，中证500期货升1.70%，5年期国债升0.08%，10年期国债升0.17%。
国内商品夜盘（注2）：焦炭升2.68%，焦煤升0.98%，沪铅升0.96%，沪银升0.87%,沪金升0.67%，沪锌跌0.48%，热卷跌0.36%，沥青跌0.31%，螺纹跌0.29%，沪镍跌0.24%。
注明：国内期货品种价格均为该品种所有合约的成交量加权指数而非单个合约，涨跌幅均为该指数收盘价的涨跌幅；其中，注1中品种的涨跌幅均为日盘收盘价对前一日日盘收盘价的涨跌幅，注2中品种的涨跌幅均为夜盘收盘价对日盘收盘价的涨跌幅。
全球商品：黄金升0.98%，白银升2.38%，铜平0.00%，布伦特原油升3.54%，天然气升5.03%，小麦升1.17%，大豆升0.73%， 咖啡升1.29%。
全球股票：标普500升0.02%，德国DAX跌0.18%，富时100升0.90%，日经225升0.53%，上证综指跌0.37%，印度NIFTY跌0.16%，巴西IBOVESPA平0.00%，俄罗斯RTS跌0.69%
美元指数跌0.14%，欧元升0.34%，100日元升0.09%，英镑跌1.40%，澳元升0.48%，人民币跌0.11%。
近期热点追踪：
美联储加息：美国9月核心PCE物价指数同比增长1.3%，仍旧低于美联储2%的目标。受两场飓风的影响，包括汽车在内的耐用品销量大幅增加，9月美国消费者支出环比增速创下八年多以来新高。
点评：美联储加息的时点、强度和节奏会对全球金融市场造成广泛而深远的影响，引发全球投资者密切关注。
流动性
短端资金利率大幅回落，央行暂停逆回购
昨日短端资金利率出现大幅下行，尤其Shibor隔夜下行幅度达6.52bp，显示月初流动性仍相对宽松。因此，昨日央行并未进行公开市场操作，延续了上周四以来的净回笼策略。不过，尽管短期内资金面暂时无忧，但从Shibor3M及以上期限资金利率依旧继续走高来看，依旧显示出市场对资金面中期趋紧的预期
股指期货
悲观情绪缓解，消费领跑盘面
早盘港股弱势拖累盘面，金融板块全天低位徘徊，但在家电、电子等诸多板块的带动下，指数逐步企稳回升。从昨日走势来看，强者恒强的格局依然维系，从中体现的是资金对于盈利确定性的追逐，中小板、创业板表现分化也间接印证这一点。因而在三季报略超预期的情况下，我们认为权益市场的短暂调整就此结束，消费仍是资金超配的主力，而成长板块短期存有补涨可能
国债期货
关注MLF续作情况，期债价格有所震荡
昨日央行继续暂停公开市场操作，回笼资金。市场资金利率进一步下行，说明市场流动性紧张局面已经趋于缓和。而期债市场情绪也进一步修复，期债价格小幅上行。最近两周将进入国债期货1712合约移仓的关键时间点。由于在前期1712空头投资者可能已经获利平仓，所以前期报告中我们预测的多头主导移仓现象将不会出现。跨期价差走势不确定性增大。预计在没有进一步利空消息出现的情况下，国债期货投资者情绪将得到缓慢修复。
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