【钢谷】黑色金属产业日报20190212
【钢铁行业要闻】
1. 钢价料再现阶段性上涨行情
春节后钢价大概率迎来“开门红”。历史数据显示，2009年以来的10年中，春节后首周钢价较节前都有不同程度上涨，涨价幅度和时间长度不定，但与节后首周库存高低没有必然联系。分析人士指出，春节后库存将小幅低于2018年同期，节后钢价将出现阶段性反弹，但4月后面临向下压力。
2. 大商所：切实履行期货市场一线监管职责 积极防范和化解各类市场风险
大连商品交易所2月11日对外发布了2018年自律监管工作报告指出，2019年，大商所将继续落实证监会依法从严全面监管要求，以服务实体经济、服务国家战略为根本宗旨，按照“巩固、充实、提升”的方针，切实履行期货市场一线监管职责，积极防范和化解各类市场风险，严厉打击违法违规行为，进一步提升市场运行的质量与效率，为大商所多元开放、国际一流衍生品交易所建设营造平稳、健康、有序的市场环境。
3. 央行、证监会等多部门：创新推出大宗畜产品、经济作物等期货交易
11日，人民银行、证监会等联合发布《关于金融服务乡村振兴的指导意见》。意见指出，加快推动农产品期货品种开发上市，创新推出大宗畜产品、经济作物等期货交易，丰富农产品期货品种。创新农产品期权品种，改进白糖、豆粕期权规则，加快推进并择机推出玉米、棉花等期权合约。
4. 太钢不锈回应铁矿石价格波动：原料库存满足正常生产需求
针对近期铁矿石价格波动情况，太钢不锈在互动平台表示，公司原料库存满足正常生产需求，原料价格上涨提高了公司生产成本，对钢价有支撑作用。
5. 山西将全面实行煤层气矿业权退出机制
记者11日从山西省政府获悉，为进一步加快煤层气开发，山西省今年将全面实行煤层气矿业权退出机制。据悉，山西省煤层气登记面积90%以上都掌握在少数几家大企业手中，圈而不采现象比较突出，制约了煤层气开发进度。
6. 世界首个8.8米采煤工作面产量突破千万吨，液压支架产品由郑煤机自主研发
世界首个具有完全自主知识产权的8.8米超大采高智能综采工作面——国家能源集团神东煤炭集团上湾煤矿8.8米超大采高智能工作面日前产量突破1000万吨，该工作面所使用的液压支架产品由郑煤机自主研发制造，填补了我国特厚煤层液压支架开采的技术空白。
7. 世界钢协总干事：眼下钢铁业需要面对两个具体的挑战
日前，世界钢铁协会总干事埃德温？巴松发布博文，强调2019年钢铁行业需要面对两个具体的挑战。第一个挑战是气候变化，钢铁可以为之作出重要贡献。钢铁行业2018年产量约为18亿吨，其中70%为利用原料生产的新钢铁。第二个挑战是社会越来越关注的可循环生产方式——即所谓“循环经济”，钢铁本身作为可再利用、再循环的材料，毫无疑问将受到循环经济政策带来的影响。
8. 瑞银：铁矿石市场因淡水河谷危机面临3000万吨缺口
“开年时我们原本预计铁矿石市场会有约2000万吨的过剩供应，现在则预计会出现3000万吨左右的缺口，”瑞银集团财富管理子公司的大宗商品和外汇业务执行董事Wayne Gordon称。
9. 花旗：市场基本面显示油价应该更高才对
花旗集团全球商品研究主管Ed Morse表示，虽然近期布伦特原油“令人难以置信的稳定”，但市场基本面表明，由于全球供应短缺并且需求增加，油价应该上涨才对。供应中断已经导致市场上约100万桶/天的石油供应损失，其中最大的减少量与美国制裁后的委内瑞拉相关。在需求方面，冬季极地涡旋导致北美和欧洲第一季度石油需求高于预期。
10. 淡水河谷早在去年就知道事故矿坝存在显著决堤风险
外媒周一看到的一份内部文件显示，全球最大的铁矿石生产商淡水河谷去年就知道，今年1月导致至少165人死亡的巴西大坝有显著的决堤风险。这份日期为2018年10月3日的报告显示，淡水河谷Brumadinho矿坝决堤的可能性是该公司自身大坝安全政策允许的最大风险水平的两倍。
11. 周一美油期货收跌0.6% 创两周新低
美国基准原油期货价格周一收于两周以来的最低水平。对能源需求疲软的担忧及美元走强等因素均令油价受到抑制。纽约商品交易所3月交割的西德州中质原油（WTI）期货价格下跌31美分，或0.6%，收于52.41美元/桶。盘中最低为51.23美元/桶。
12. 黄金期货周一收跌0.5% 美元走强施压
黄金期货价格周一收跌。美元攀升至12月以来的最高水平，降低了投资者对黄金及其他贵金属的需求。纽约商品交易所4月交割的黄金期货价格下跌6.60美元，或0.5%，收于1311.90美元/盎司。
13. LME期铜收跌1.0%
LME期锌收跌2.2%，报2644美元/吨。LME期铜收跌1.0%，报6150美元/吨。LME期铅收跌1.7%，报2045.50美元/吨，创两周收盘新低。LME期铝收平，报1880美元/吨。LME期镍收跌0.1%，报12490美元/吨。LME期锡收跌0.1%，报21025美元/吨。
14. 国内商品期货夜盘涨跌互现
周一，国内商品期货夜盘涨跌互现：螺纹钢夜盘收跌1.27%，热轧卷收跌1.26%。燃料油夜盘收涨1.4%。纸浆夜盘收涨0.48%。焦炭夜盘收跌1.46%，焦煤收跌0.55%，动力煤收涨0.52%；铁矿石收跌0.77%。橡胶夜盘收涨涨2.52%，沥青收涨0.86%。上期所原油期货主力合约SC1903夜盘收涨0.26%，报429.00元人民币，节前（2月1日）夜盘收报430.50元人民币。
【国内外宏观要闻】
国内聚焦
1. 国务院常务会议：支持商业银行多渠道补充资本金
李克强主持召开国务院常务会议，支持商业银行多渠道补充资本金，增强金融服务实体经济和防风险能力， 提高永续债发行审批效率，降低优先股、可转债准入门槛。
2. 中国1月新增贷款有望创历史新高 社融亦大幅反弹
外媒综合近30家机构预测中值显示，1月新增人民币贷款料升至29705亿元，环比劲增近三倍，略高于去年同期水平；社会融资规模增量亦料创出天量规模达3.3万亿元，宽信用政策效果逐步显现；M2增速则继续低位运行，较上月8.1%微幅上升0.1个百分点。
3. 持续发力乡村振兴战略意义重大
经济参考报头版刊文称，2019年是我国实施乡村振兴战略的第二年，机遇与挑战并存。重点在政策、科技、基建以及金融方面发力乡村振兴战略实施，大力发展农村生产力，激发农村经济活力，促进城乡融合发展，对今年稳就业、稳金融、稳外贸、稳外资、稳投资、稳预期，确保经济运行在合理区间意义更加重大。
4. 专家预测1月份CPI同比上涨2%左右
1月份，蔬菜、鲜果价格出现季节性上涨，但全国并未出现大面积雨雪冰冻天气，因此市场供应充足，价格抬升有限。另外，今年1月猪肉价格较去年同期有明显回落，CPI主要受猪肉价格拖累，今年1月份和去年12月份大致持平。如是金融研究院高级研究员杨芹芹表示，预计1月份CPI同比上涨2%左右。
5. 二三线城市银行盯上返乡客年终奖:定存利率最高上浮153%
目前以北京为代表的一线城市银行存款利率并未出现明显调整，而二线、三线城市中小银行利率上浮幅度较大，最高较基准利率上浮153%。另外，各家银行发售大额存单以及上调其利率的积极性增加，最高较基准利率上浮55%。
6. 万亿春节消费成绩单凸显新亮点，三四线城市消费逆袭
在刚刚过去的春节黄金周，国内接待游客4.15亿人次，实现旅游收入5139亿元，全国电影票房超过50亿元，零售餐饮消费首破万亿，这份成绩单显示出强大的内需潜力，也是我国消费升级的一个缩影。在这份成绩单中，三四线城市“逆袭”赶超，核心消费人群年轻化趋势明显，春节消费凸显新亮点，为我国消费市场培育新的增长点提供了更多可能。
7. 交易员：春节后一两个月将是上半年资金面最宽松的一段时期
春节后首周公开市场万亿元资金到期，给短期流动性增添了一丝隐忧。但综合多家机构观点来看，节后现金回流对流动性形成补充，节前央行大额投放效应也有望得到更充分显现。有资金交易员表示，至少在6月末以前，资金面不会出现太大问题，春节后一两个月将是上半年资金面最宽松的一段时期。
8. 美元反弹人民币回落 离岸跌破6.80 在岸一度跌超500点
在岸人民币夜间跌破6.79，日间官方收盘和离岸人民币均创逾两周新低。周一人民币中间价也创两周多新低，降幅414点为半年多来最大。美元指数连涨八日，创三年最长连涨日，抹平今年跌幅。
9. 春节经济报告：三四线城市春节人均境外消费增速超北上广
春节期间，全国人均境外消费增长最快的城市是舟山，增长55％；其次是潍坊，增长近50%；增幅40%以上的其他三个城市分别是：连云港（44%）、金华（43%）、吉林市（40%），明显超过了北上广。
10. 央行等五部门：稳妥开展农民住房财产权抵押贷款业务
《指导意见》指出，要坚持农村金融改革发展的正确方向，健全适合乡村振兴发展的金融服务组织体系，积极引导涉农金融机构回归本源；明确重点支持领域，切实加大金融资源向乡村振兴重点领域和薄弱环节的倾斜力度，增加农村金融供给；围绕农业农村抵质押物、金融机构内部信贷管理机制、新技术应用推广、“三农”绿色金融等，强化金融产品和服务方式创新，更好满足乡村振兴多样化融资需求；充分发挥股权、债券、期货、保险等金融市场功能，建立健全多渠道资金供给体系，拓宽乡村振兴融资来源；加强金融基础设施建设，营造良好的农村金融生态环境，增强农村地区金融资源承载力和农村居民金融服务获得感。
11. 我国1月外汇储备30879.24亿美元
2月11日，国家外汇管理局公布1月份中国外汇储备数据显示，1月中国外汇储备30879.24亿美元，高于预期的30800亿美元，环比增加152亿美元，为连续三个月增加。
12. 外汇局就2019年1月份外汇储备规模变动情况答记者问
国家外汇管理局新闻发言人、总经济师王春英表示，2019年1月，我国外汇市场供求基本平衡，跨境资金流动总体稳定。全球金融市场上，主要非美元货币相对美元汇率上升，金融资产价格有所上涨。受汇率折算和资产价格变化等估值因素影响，外汇储备规模小幅上升。
13. 节后首个交易日银行间资金面小幅收敛
受春节后首个交易周公开市场出现逾万亿元资金到期等因素影响，2月11日银行间市场资金面出现小幅收敛，主要期限资金利率整体小幅走高。截至收盘，主流隔夜及7天期品种质押式回购（存款类机构）加权平均利率环比春节前最后一个交易日分别上涨23个基点和19个基点，至2.24%和2.51%。14天和21天期品种，也出现明显上行。
14. 中国债券连续两月获境外机构增持 但买入力度明显降低
中央结算公司网站发布的数据显示，境外机构持有的中国债券规模1月环比微增0.08%，至1.508万亿元。境外机构已连续两个月增持中国债券，但1月仅上升12.2亿元，相比于前一个月的826.9亿元增幅明显减小。
15. 逾万亿资金到期 静观央行如何应对
春节假期后首日（2月11日），央行未开展公开市场操作，200亿元央行逆回购到期实现自然净回笼。分析人士指出，节后现金回流对流动性形成补充，但本周公开市场到期回笼量巨大，央行流动性操作对短期流动性走向有重要影响。据Wind数据显示，本周共有6800亿元逆回购到期，另有3835亿元MLF到期，到期回笼量达到10635亿元。本周现金回流预计很难完全对冲央行流动性工具到期，流动性存在一定的波动风险，央行会否适时开展公开市场逆回购操作，将对短期流动性形势产生重要影响。
国外聚焦
1. 外交部谈第二次“金特会”：希望能顺利举行，取得积极成果
2月11日，外交部新闻发言人华春莹主持例行记者会，有记者就美国与朝鲜即将举行第二次“金特会”提问。华春莹回应说，中方一贯支持朝美双方通过对话协商解决问题。我们都知道朝美双方都在筹备第二次领导人会晤，中方支持并且希望朝美第二次领导人会晤能够顺利举行，并且能够取得积极成果，为实现半岛无核化和持久和平做出应有贡献。
2. 中国和新加坡经贸合作发展势头良好
中国驻新加坡大使馆经济商务参赞处11日在官网发布消息说，2018年中新经贸合作呈现良好发展势头，中国继续是新加坡第一大贸易伙伴、第一大出口市场和第一大进口来源国。按中方统计，去年两国双边货物贸易额为828.8亿美元，同比增长4.6%。其中中国出口491.7亿美元，增长9.2%；进口337.1亿美元，下降1.6%。双向投资方面，新加坡对华投资项目998个，增长41.4%；实际投资额达52.1亿美元，增长9.4%，新加坡继续为中国第一大新增外资来源国。
3. 杨洁篪将赴德国出席第55届慕尼黑安全会议
据外交部，外交部发言人华春莹宣布： 应慕尼黑安全会议主席伊辛格邀请，中共中央政治局委员、中央外事工作委员会办公室主任杨洁篪将于2月15日至17日赴德国出席第55届慕尼黑安全会议。
4. 阿联酋能源大臣：OPEC+ 1月份减产执行情况“非常好”
阿联酋能源大臣Suhail Al Mazrouei在接受媒体采访时表示，石油市场将在第一季度保持平衡，OPEC和产油盟国不需要采取进一步的行动。阿联酋完全遵守OPEC+减产协定下的配额；该国目前生产307万桶/日。他“乐观地”认为2019年全年石油行业都将表现不错。
5. 不惧大行警告！新兴市场ETF连续17周获资金流入
尽管摩根士丹利、法兴银行、美国银行和富国银行等华尔街巨头开始预警“对冲新兴市场的风险”，尽管上周MSCI新兴市场指数结束了连涨六周的一年最长纪录，投资者们暂时选择忽略警告，资金源源不断地流入在美上市的新兴市场ETF中。
6. 贸易谈判受关注 美股涨跌不一道指跌0.2%
美股周一收盘涨跌不一。投资者继续关注国际贸易谈判的进展及美国政府的关门风险。道指收盘下跌53.22点，或0.21%，报25053.11点；标普500指数涨1.92点，或0.07%，报2709.80点；纳指涨9.71点，或0.13%，报7307.90点。
7. 摩根士丹利：收益衰退已经到来 市场还没有做好准备
摩根士丹利一直在警告的盈利衰退终于变成现实，但该行表示，投资者仍过于乐观，预计随着时间的推移，将出现更多失望。尽管华尔街共识数据已经反映出今年上半年经济将出现零增长，但威尔逊认为，有关2019年下半年经济将加速增长的预测是错误的。他表示，今年年底时，企业收益可能最多下滑3.5%。
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