美联储加息预期主宰市场 黄金维持三个月低点盘整

国际现货黄金周三(11月11日)再度冲高回落收于1090美元关口以下，美联储加息预期主导市场，机构投资者大幅抛售黄金，金价维持三个月低点附近盘整。

黄金亚市开于1089.70美元，亚市早盘刷新日高至1093.67美元；欧市盘中开始回落，北美盘初回到1090下方，盘尾刷新日低至1083.90美元，最终收于1086.10美元/盎司，下跌0.3%。

昨天美国市场因“荣军节”假期没有重磅数据发布，黄金市场在周五美国零售销售数据公布前交易较为清淡，但上周强劲的非农就业报告，以及美联储官员鹰派倾向依然遏制了金价反弹。

周三旧金山联储主席威廉姆斯释放支持年内加息信号。他说若经济持续改善、政策决策者对通胀回升有信心，那么美联储在12月会议上加息有着非常强劲的理由。威廉姆斯拥有今年在FOMC会议上拥有投票权。

法兴银行(Societe Generale)分析师布哈尔（Robin Bhar）表示：“如果12月真的加息，那么下一个问题就是未来怎么走。美联储在明年年底前是否可能再加息三次？是否每次各25个基点？如果是这样，金价绝对会下行至1050美元水平。”

截至周三，全球最大的黄金上市交易基金SPDR Gold Trust持仓量为663.43吨，较前一交易日保持不变。在经历了近两周的大幅减持之后，该基金黄金持仓已降至2008年金融危机来最低。

周四投资者可关注美国上周首次申请失业救济人数，以及欧元区9月工业产出数据。

基本面利好因素：

1.纽约联储主席杜德利称，就业市场的松弛情况比失业率所暗示的要多，美联储可能想要看到出现更多的薪资上涨，而薪资的上涨必须得到生产率攀升的支持。美联储在加息前需要继续关注经济数据。

2.美国商务部周二（11月3日）公布的数据显示，9月工厂订单较上月减少1.0%，预估为减少0.9%，8月修正后为下降2.1%，前值为下跌1.7%。工厂订单连续第2个月环比下滑，连续第11个月同比下滑。美元强势、能源企业削减支出、企业减少库存，是近来美国工厂订单数据不佳的原因。随后公布的数据还显示，美国9月耐用品订单月率修正值确认为下降1.2%。

基本面利空因素：

1.周三旧金山联储主席威廉姆斯释放支持年内加息信号。他说若经济持续改善、政策决策者对通胀回升有信心，那么美联储在12月会议上加息有着非常强劲的理由。威廉姆斯拥有今年在FOMC会议上拥有投票权。

2.波士顿联储主席罗森格伦周一（11月9日）表示，10月就业报告传递出“非常好的消息”，近期美国经济出现“实质性改善”，12月加息可能是合适之举。

前景展望：

1.瑞讯银行(Swissquote Bank)在周三报告中写道，黄金仍旧位于1085上方盘整，短线技术结构依然看空。小时图形初步支撑位于1085(2015年11月6日低点)，更强支撑位于1077(2015年7月24日低点)。金价初步阻力位于1110(2015年11月06日低点)。更远阻力位于1110(2015年11月18日高点)。预计金价短线将维持弱势。

2.汇丰在周二晚些时候发布的研究报告中表示，“黄金跌至1100美元大关下方刺激了印度的购买，此前的数周，购买力一直疲软。我们也怀疑中国和其他新兴市场国家的需求正在增长。中国最近的数据显示，通缩趋势持续，但我们相信这不会影响到黄金珠宝，金条和金币的需求。”

3.CMC Markets首席分析师Ric Spooner表示，“目前黄金市场核心的影响因素必然是美元高涨以及美联储12月加息预期的升温。从目前的情况看，12月加息的可能性已经相比一个月前大大提高。”

4.Fastmarkets研究主管William Adams表示，“黄金可以从美元攀升以及疲软的大宗商品整体趋势中逃离。中国经济放缓带来的担忧情绪将会使整个新兴市场相对谨慎。而黄金的避险属性会被激发，带来一些买盘。”

5.巴克莱(Barclays)的分析师们则在周一的报告中表示，将四季度金价预期自1154下调至1100美元/盎司，将明年金价预期自1215下调至1154美元/盎司。巴克莱的报告称：“我们研究了过去三次加息中，金价为什么会在前6个月上涨，发行之前的支撑因素要么就缺失，要么这一次就对黄金不利。”

6.汇丰银行（HSBC）和瑞士MKS金融集团分析师在周二(11月10日)的报告中表示，黄金可能触及近期支撑。汇丰银行表示，“一个理由是，我们预期金价跌至1100下方将看到新兴市场购买增加。”