【调研跟踪】2018全国焦炭产销情况调研及汾渭平原环保影响估算
内容摘要
二季度环保政策集体发力，三季度环保政策更迭交替，各地区政策影响分化加剧；“2+26”城市焦炭主产省环保政策影响覆盖50%，汾渭平原环保政策覆盖逾30%；其中山西地区政策涉及范围广，按照保卫蓝天第二阶段入驻至采暖季结束来核算，影响产量953万吨，河南地区涉及城市少，环保政策影响产量约136万吨，陕西因汾渭平原政策涉及范围为其焦化产能密集区，环保政策影响产量约60万吨。二季度环保政策青睐江苏地区，多政策影响下6月底复产一直悬而未决，造成该地区焦煤资源流向两广等地区。
1.产业环保政策密集出炉：二季度环保政策集体发力，三季度环保政策分化加剧
一季度采暖季环保政策退出，今年环保政策二季度集体发力，促使黑色价格整体强势运行；然而，鉴于钢铁、煤焦主产省环保政策差异化，执行时间、力度大相径庭，者将造成三季度环保政策对钢铁、煤焦产业影响此起彼伏。同时，三季度伊始有政策退出，有政策续命，有政策执行至三季度后半程，时间交错，导致价格区域分化，价格走势或不如二季度流畅。
2.焦炭主产省份产量份额：环保政策覆盖范围超50%，汾渭平原覆盖省份逾30%
2017年焦炭产量4.328亿吨，同比下滑3.3%，受环保政策影响较大的山东、河北、河南、江苏地区焦炭产量降幅较大，而山西、陕西、内蒙古、辽宁焦炭产量反而增加，焦炭年产千万吨级别的省份合计占全国比例约为71.15%，较去年下滑，但九大省份焦炭产量份额稳居在71%以上水平。
其中，“2+26”城市所在省份以及汾渭平原涵盖的陕西省，2017年焦炭产量占比55.15%，汾渭平原所包括的陕西、山西、河南三个省份焦炭产量合计占比34.02%。此外，江苏省焦炭产量份额由此前的第七名已经降至2017年的第八名，蒙古超越河南前进至第五名，陕西则超过山东跃居第三位。
“2+26”城市以及汾渭平原覆盖城市，为焦炭主产省，在全国具有举足轻重的地位，因此，该地区环保限产政策的实施势必影响焦炭的阶段性供应。
3.汾渭平原环保限产影响：山西影响最大953万吨，陕西和河南影响200万吨
A.涵盖区域：2018-2019年蓝天保卫战重点强化区域，包括京津冀及周边地区（2+26城市，四省+2市），汾渭平原11城市，长三角地区（3省+1市）。汾渭平原11城市包括山西省吕梁、晋中、临汾、运城市，河南省洛阳、三门峡市，陕西省西安、咸阳、宝鸡、铜川、渭南市以及杨凌示范区。
B.政策解读：政策执行分为三个阶段，第一阶段2018年6月11日至8月5日，主要是针对“2+26”城市环保落实度进行“回头看”，共4个轮次；第二阶段2018年8月20日至11月11日，除了“2+26”城市外，加入汾渭平原11城市，共6个轮次开展全面督查；第三阶段2018年11月12日至2019年4月28日，重点督促“2+26”城市、汾渭平原11城市、长三角地区落实秋冬季错峰生产减排措施，共11轮次。本次环保政策每个督察组限产督查2周，共安排21轮次督查。
第一阶段环保组主要进军“2+26”城市，而第二阶段环保组正式加入汾渭平原，因此，三季度后期环保政策对汾渭平原影响或才显现，当前预计环保影响不大。
C.限产测算
汾渭平原全面督查于第二阶段8月20日起，但各省份夏季错峰政策交错，采暖季政策叠加，政策不一。
山西环保影响范围较广，但执行力度待观察
去年“2+26”城市涉及山西省的主要有太原、阳泉、长治及晋城，此四市焦炭产能合计约3690万吨，汾渭平原政策要求再加入四市，吕梁、晋中、临汾及运城，产能合计约6850万吨，产能总计逾1亿吨；按照去年8383万吨产量，产能利用率为79.54%。
假设山西地区无其他政策介入，按照汾渭平原8月20日进入严格限产，政策执行至2019年3月15日，此时间段四大城市合计影响产量3178万吨，30%限产合计约953万吨；“2+26”城市限产影响513万吨。
河南省环保覆盖范围小，政策执行弹性较大
去年“2+26”城市涉及河南省主要有郑州、新乡、鹤壁、安阳、焦作、濮阳、开封；汾渭平原政策要求加入洛阳、三门峡市，河南焦炭产能合计约2445万吨，产量2291万吨，产能利用率93.7%。
因为河南省焦炭产区大部分未在环保政策范围内，仅有洛阳和安阳部分焦化厂在内，其中安阳670万吨，洛阳300万吨。河南省要求采暖季焦化厂延长出焦时间36小时以上，限产30%，若2018年10月底前稳定达到特别排放限值焦化企业，2019年1月1日至3月15日期间，原则上不再实施错峰生产，而按照污染天气应急预案要求纳污染管控。
若按照此项政策执行，8月20日期汾渭平原洛阳城市焦化厂限产，11月15日“2+26”城市焦化厂限产，核算年产量合计909万吨（628+281），假设10月底排放值达标，30%限产执行至12月底，核算影响136.35万吨。
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