蓝天保卫战下的唐山钢厂现状
1、从钢材下游终端看，冷轧板盈利相对偏弱，订单量相比往年有较大差距，一方面由于需求减弱，汽车销量在增但增速放缓，同时生产也受到环保影响；另一方面受日钢（成本优势）等竞争对手的市场份额切入，供给承压。家电也一般，比汽车板略好；
2、今年整体需求延后一个月左右，7月份订单基本接满，但接单速度有所下降，也反映出季节性需求开始有所回落；
3、近期传出唐山2020年全部淘汰1000立方米以下高炉，并逐步淘汰1500立方米以下高炉，是唐山经信委提出，但还未有正式文件，企业目前也没有具体的动作和规划。按数量算，唐山地区1000立方米以下的高炉占45%，1500立方米以下的占87%；
4、区域内地条钢已完全取缔，大约1000万吨的产量，目前唐山在册的能生产的电炉企业一共4家，产能加总300-400万吨，像金州是7月份投产；
5、《蓝天保卫战》表明环保政策正逐步趋紧，限产的范围、行业、力度有望持续扩大，唐山地区的超低排放改造标准目前看是最严格的。唐山这边的钢厂都在进行环保改造施工，投资成本视技术几千万至一个多亿不等，十月底要验收。施工不会影响生产，最多在最后安装设备时停产一周。但根据企业的反馈，目前技术达到设定的环保标准困难较大，同时改造时间紧迫，一旦验收不成功，将面临停产整顿风险；
6、唐山刚刚印发《钢铁、焦化超低排放和燃煤电厂深度减排实施方案》，提出2018年10月底前通过验收并稳定达到超低排放标准的钢铁企业，2019-2020年采暖季前免于错峰限产或减少限产时间；
7、目前贸易商心态较为平和，价格波动缓和，成交有序进行。现货利润1200元/吨以上的位置容易出现恐高心态，会认为过高的利润不可持续。
问答环节汇总
问：板材对应的几个终端行业的景气度如何？
答：现在感觉汽车差一些，冷轧订单量相比往年差不少，一方面应该是需求减弱，汽车销量是在增，但是增速放缓，另一方面也是受日钢（成本优势）等竞争对手的市场份额挤压。家电也一般，比汽车稍微好点。
问：汽车行业受到环保影响吗？
答：也有，因为环保涉及到的很多，像酸洗的、喷漆等环节，尤其喷漆管的特别严格，小的喷漆厂基本倒了，大的正规的受管制。
问：出口情况如何？
答：出口还可以，跟去年差不多，没怎么增减，毕竟美国那边市场占比较小。
问：有一些淡季不淡的现象，家电这块好像有比较反常的反季节增长？
答：倒不是短期需求的增长，今年整体需求都往后延了一个月，淡旺季都是。正常来讲，7月份的季节性需求会减弱，到8月中旬量就应该起了。
问：订单情况如何？
答：订单还行，7月份订单基本接满了，但接单速度有所下降，也反映出季节性需求的回落。
问：前段时间有传出，唐山市到2020年全部淘汰1000立方米以下高炉，并逐步淘汰1500立方米以下高炉，请问当地钢企有具体规划吗？
答：还没有具体的规划。
问：请介绍下唐山地区高炉分布？
答：按数量算，1000立方米以下的占45%，1500立方米以下的占87%。
问：这个不算是正式文件吧
答：不算，是唐山经信委提出来的。
问：唐山地区目前产能情况？
答：唐山地区目前在产高炉企业一共有35家，大概产能在1.1亿吨左右，产量在1亿吨以下。据唐山统计局统计披露1-5月粗钢产量已经达到了5000万吨。
问：唐山以前有地条钢吗
答：有，以前也不少的，去年已经全部打掉了，1000万吨的产量。
问：电弧炉投产情况？
答：像金州是7月份投产，设备更多的是一种转换（原本有设备但被归为了地条钢）。目前唐山在册的能生产的电炉企业一共4家正丰、华骏、首唐宝生、金州，产能加总300-400万吨。
问：企业向沿海搬迁有何进展？
答：还没有明确规划，人员也没有任何的变动。
问：限产对钢企影响？
答：对生铁影响较大。1-5月生铁产量累计同比下降11%，粗钢产量累计同比下降3%。我们统计范围内目前唐山高炉开工率82%，5.6月平均82.6%，最高84%，去年年度平均90%。目前对轧线投产方面，资料完整环保合格情况下没有限制。
问：徐州延期复产，有了解嘛？
答：据我们了解，有的钢厂说能正常生产，但也就一两家，其他的都说没通过验收之类的，还要延续延长停产时间。
问：《打赢蓝天保卫战三年行动计划》，提出限产范围要扩大，但文件看起来很空泛，不清楚后续具体怎么执行，您怎么分析？
答：国家的环保政策逐步趋紧，限产的范围、行业、力度还是会持续扩大，钢厂在不断的做调整，包括唐山拟投资约107亿建设钢铁企业铁路专用线，有铁路线的钢厂都在对接，在原料的运输上更多依赖铁路。铁路运输就是为了解决汽运的污染问题。铁路运输的成本会比公路还要增加40块/吨，因为铁路的建设成本包括占地费用等都是钢厂投入的，大概是1公里5000万，差不都需要10多个亿。有的厂区离主轨道比较远，可能会比较困难。而且最后铁路的所有权是国家，公转铁，之前市里就一直开会说，要在2020年前完成。这还和限产相关，如果钢厂公转铁成功了，以后供暖季限产比例可能会酌情减少。
问：具体的验收标准是什么样的
答：各个省份都不太一样。唐山是最严的，包括烧结机、转炉等各个阶段的排放。其中烧结机头原先标准是烟气颗粒物20mg/Nm3、二氧化硫50mg/Nm3、氮氧化物100mg/Nm3。现在标准严格近一半，验收指标为烟气颗粒物10mg/Nm3、二氧化硫35mg/Nm3、氮氧化物50mg/Nm3。别的地区应该没有这么严格，唐山应该是全国最严的了。唐山这边的钢厂都在做深度改造，投资了非常多。根据企业的反馈，还是觉得没有成熟的技术，这次大家也都是试一试，像津西钢铁三个烧结机选择三个厂家来改造，看看最后哪一个效果好。
问：超低排放改造成本如何？
答：贵一些的，像200立方米的一个烧结机改造投入大概就有1.3个亿，用的是活性焦，价格最贵，效果比其他的也要好一些。技术不太好的设备，3000-5000万也能完成。有的愿意花大价钱，一两年后还是要淘汰，不如上好的，一劳永逸。
问：各家钢厂环保设备上马的进度是怎么样的
答：今年2月份出的文件，要求实施超低排放改造，要求五月底前必须施工，十月底要验收。目前基本都进入施工状态，施工不会影响生产，最多在最后对接设备的时候会有一些影响，安装时可能会停一周左右。
问：前期河南省出台文件，对2018年10月底前稳定达到超低排放限值的钢企，2019年采暖季原则上不再实施错峰生产，唐山地区有类似情况吗？
答：唐山刚刚印发《唐山市钢铁、焦化超低排放和燃煤电厂深度减排实施方案》，提出2018年10月底前通过验收并稳定达到超低排放标准的钢铁企业，2019-2020年采暖季前免于错峰限产或减少限产时间。
问：这样等于变相提高门槛，有些建不了铁路的就面临淘汰？
答：对，就像近期的政策，说要压缩钢企数量，不可能直接就淘汰，肯定是变相的来，通过提高环保标准等政策不断加码让你自行退出，毕竟民营企业比较多。
问：螺纹开工率只有40%是什么原因？
答：调坯轧材企业利润比较低，生产得不多，唐山地区最不挣钱的是型材，开工率只有39%，操作不好可能会倒挂20~30元，最多时候有50元。
问：近期唐山地区废钢比有什么明显变化吗？
答：年前高一些27%-28%，目前20%-25%。
问：铁水成本如何？
答：目前调研情况看铁水成本在2100-2150元左右，钢坯增加500-600元，带钢比钢坯高200-300元，代工费100。
问：焦化厂改造如何？目前产能？
答：唐山这边9月底需要验收，更多是脱硫脱硝脱白，相对钢铁企业压力小一些，产能3000多万。
问：目前钢厂原材料库存水平？
答：焦炭1周左右，铁矿石7-15天的钢厂占比为54%，16-30天的为32%。
问：如何看表外转表内后钢铁产量的变化？
答：不能说地条钢退出钢铁总产量是降的，地条钢取缔剩余的废钢被长流程、电弧炉消耗了，废钢价格也是涨的，高炉开工率下降了，但是利用系数提高了。大高炉（2000-3000立方米）的利用系数一般2-3，对原料要求非常高，450/550立方米的高炉是最经济的，不应该盲目求大。
问：钢厂使用铁矿石品味有何变化？
答：钢厂不像2016/2017年单纯追求品味最好的铁矿石，目前从经济适用的角度考虑，拿巴粗、金步巴等替代一下。供给过剩叠加高库存之下，后续看矿价弹性越来越小。
问：当前价格及盈利下贸易商心态如何？
答：贸易商心态几次在现货利润1200元/吨以上的位置出现恐惧，认为过高的利润是不可持续的。以前钢价能看5000-6000元，是因为原料价格高。目前焦炭价格2000-2500，即便考虑限产价格能达到3000元，占成本也不过1500元。2008年铁矿石1500-1700元/吨，目前只有400多块钱。
问：焦炭怎么看？
答：从传导路径看，是螺纹价格变动传导到焦炭。煤焦、钢材、铁矿，定价体系不同，铁矿是月度定价（普氏定价，小样本大市场），价格容易被操纵；煤焦更多是钢厂和焦化厂之间的博弈，定价可能维持很长时间，两者地位目前来看是平等的；钢材又不一样了，纯市场化定价。
免责声明：本文所载数据内容仅供参考，并不构成市场操作建议，“钢谷网”对使用该内容取代客户自身决策与判断导致的后果不负有责任。本文来源于钢谷网，版权所有，任何媒体、网站或个人未经协议授权不得转载。
