全球钢市再现大涨走势 国际钢市半月谈

在中国市场的引领下，7月份的国际钢市再现大涨走势。月末，104.6点的钢之家全球钢材基准价格指数，月环比上涨4.2%（涨幅扩大），月同比上涨27.6%。其中：扁平材指数97.6点，月环比上涨5.2%(涨幅扩大)，月同比上涨26.1%；长材指数113.8点，月环比上涨3.0%（涨幅扩大），月同比上涨31.2%；亚洲指数111.6点，月环比上涨6.1%（涨幅扩大），月同比上涨40%。亚洲中的中国指数115.1点，月环比上涨6.9%（涨幅扩大），月同比上涨44.5%；美洲指数106.4点，月环比上涨0.9%（涨幅扩大），月同比上涨9.1%；欧洲指数91.1点，月环比上涨2.2%（涨幅扩大），月同比上涨15%。钢之家数据显示，7月份的亚洲及其中国市场的走势十分强劲，并再次引领全球总指数的震荡上扬。为此，结合基本面情况预测，8月份的国际钢市或继续震荡上涨走势。（见图一）

中国钢铁业暂时驱动出口价上涨。钢之家网站战略合作伙伴世界钢动态公司（WSD)在《突发事件：形势聚变！中国钢铁业暂时驱动出口价上涨》的预警报告中指出：未来数周将是钢材买家的痛苦期，因为热卷出口价或达到600美元/吨（FOB），远远高于之前到今年10月板卷出口价跌至400美元/左右（FOB）的预测；预估2018年全球粗钢产量或达到17.2亿吨，再创历史新高。其中，中国产量达到8.5亿吨，也将超过2017年8.4亿吨的预测值，迭创历史新高。

中国和世界粗钢产量创历史新高。世界钢铁协会日前宣布：今年上半年全球粗钢产量8.3603亿吨，同比增长4.5%。其中，中国粗钢产量4.1975亿吨，同比增长4.6%，均创下历史新高；截止6月末，中国粗钢产量占世界总产量的50.21%；6月份，全球67个国家的粗钢产能利用率为73%，同比增长1.4个百分点。

安赛乐米塔尔提高全球钢需预估。世界最大钢铁厂商安赛乐米塔尔预计，2017年考虑到库存水平的全球钢铁表观消费量将比去年增长2.5-3.0%，比起之前预期的增长0.5-1.5%大幅提升。该公司有关人士表示，提高预估是因为中国市场的复苏。

高盛调高今明两年铁矿石均价。高盛在27日的报告中指出，铁矿石价格短期内将保持最近展现的强劲走势。为此，将后三个月均价从55美元上调至70美元/吨，将2017年末均价从55美元上调至60美元/吨，2017年均价从67美元/吨上调至71美元/吨。但对2018年的行情，高盛仍较谨慎，将2018年上半年均价从47美元上调至55美元/吨，下半年均价则为50美元/吨。

中美达成共同化解过剩钢铁产能。7月21日，中国驻美大使馆发布声明称，中美两国同意采取“积极有效的措施”来削减全球过剩的钢铁产能，希望为外界眼中不欢而散的中美经济对话制造一些积极气氛

特朗普保护钢铁企业计划遇阻。美国商务部长罗斯7月27日表示，总统特朗普承诺美国钢铁企业迅速出台大力度进口保护政策的进展因局面“复杂”而遇阻，相关政策尚无明确出台时间。

亚洲钢材市场：继续上涨。该地区111.6点的钢之家钢材基准价格指数，周环比上涨0.4%（涨幅收敛），月环比上涨6.1%（涨幅扩大），月同比上涨40%(涨幅扩大），年同比上涨37.2%。（见图二）

扁平材方面：市场价格持续上涨。在韩国，由于需求增加，东部制钢、东国制钢以及世亚涂层金属公司在内的韩国主要的镀锌板生产商纷纷上调镀锌板价格2万韩元/吨（约合18美元/吨），同时各钢厂还计划上调8月的价格。有业内人士表示，钢厂8月份的涨幅将高于7月。在日本，东京制钢发布2017年8月份钢材出厂价格表，所有钢材品种出厂价均保持不变。目前，规格为2.3mm-6.0mm厚的热轧薄板出厂价仍为6.7万日元/吨。7月份，中国市场的强劲走势，带动亚洲热卷现货市场继续走高。目前，中国商品卷出口报价继续攀升至505美元/吨（FOB），又较月初上涨5美元/吨，冷卷报540美元/吨（FOB），上涨10美元/吨。不过有业内人士指出，中国国内钢材价格节节攀升，将使中国产品的出口竞争力持续下降。

长材方面：市场价格继续上涨。在日本，东京制钢发布2017年8月份钢材出厂价格表，所有钢材品种出厂价均保持不变。目前，规格13-25mm的螺纹钢出厂价仍为5.6万日元/吨，规格为148×100的H型钢出厂价7.8万日元/吨。不过有消息灵通人士透露，因电极、耐火材料等价格上涨，部分日本螺纹钢厂正计划上调价格。有关钢厂人士表示，最近生产成本上涨较快，钢材相应提价既是情理之中，也是趋势。目前，东京市场上主流螺纹钢报价为5.6-5.7万日元/吨，大阪市场上主流螺纹钢价格为5.3-5.4万日元/吨，日本螺纹钢出口价为5.3-5.4万日元/吨（FOB），均有微幅涨升。在中国台湾，丰兴钢铁连续3周上调螺纹钢盘价。其中，13mm螺纹钢盘价上调300新台币/吨至1.5万新台币/吨。有市场分析人士表示，7-8月台湾本地钢厂有停产检修计划，预计螺纹钢市场供应量将下降，再加上来自中国大陆及俄罗斯的小方坯价格较高，台湾钢厂利用进口小方坯轧制螺纹钢并没有价格优势，因此目前台湾本地螺纹钢市场的需求较佳，后期价格还有提升空间。在伊朗，由于方坯供应紧张，螺纹钢价格持续攀升。为此，伊朗钢生产者协会日前召集螺纹钢轧材厂，研究缓解方坯供应和应对价格上涨的对策。有钢厂认为，方坯大量出口是导致国内供应紧张的主要原因。应对措施是降低进口方坯的税赋，使螺纹钢轧材厂能够从国外进口。其次是鼓励主要钢坯生产厂家增加对国内市场的供应。7月份，受中国市场上涨拉动，亚洲长材市场继续上涨。目前。中国方钢出口报价已经逼近500美元/吨（FOB），螺纹钢主流出口报价基本稳定在515-525美元/吨（FOB，实重）。有钢贸商表示，中国钢材价格持续上涨，国际市场的竞争力势必削弱。但如果全球钢厂都跟随涨价，那后期走势可以谨慎乐观。

贸易关系方面。7月14日，澳大利亚反倾销委员会发布2017/95号公告称，对进口自中国大陆、韩国、马来西亚和台湾地区的空心结构钢启动反倾销期中复审立案调查，对进口自中国大陆的涉案产品启动反补贴期中复审立案调查。调查期为2016年7月1日至2017年6月30日。

简测：根据运行态势结合基本面情况预测，8月份的亚洲钢市或继续震荡上扬走势。

欧洲钢材市场：大幅上涨。该地区91.1点的钢之家钢材基准价格指数，周环比上涨1.3%（由平转升），月环比上涨2.2（涨幅扩大），月同比上涨15%(涨幅扩大），年同比上涨21.3%。（见图三）

扁平材方面：市场价格大幅上涨。在南欧，板卷价格较上月大涨40欧元/吨。有分析人士表示，涨价主要是受反倾销案推动，多国资源进入欧洲市场明显受阻，钢厂压力减轻，再加上钢厂排单量较满，因此涨价的基础比较牢靠，而买主若采购现货资源，就不得不接受提价。目前，南欧主流钢厂的热卷出厂为480欧元/吨，冷卷出厂基价为550-560欧元/吨，热镀锌板出厂基价为580-590欧元/顿。据悉，钢厂热卷的目标是在9月时将价格上调至500欧元/吨，热镀锌目标价为600欧元/吨。同时，7月份热卷进口报价也上涨至470-485欧元/吨（CIF）。在土耳其，7月份的热卷进口价格在475-490美元/吨（CFR），冷卷进口价在555-560美元/吨（CFR），俄罗斯和乌克兰热卷报价分别为490-500美元/吨（CFR）和475-480美元/吨（CFR），以上价格较之前均略有涨升。在中厚板方面，欧洲中厚板厂计划上调9月交付的资源报价10-20欧元/吨。有钢厂称，原材料及国际价格上涨是主要原因。目前，德国钢厂S235中厚板的报价为570-600欧元/吨。但有钢贸商表示，多数买主并不接受该价格，因为仍能从其它市场采购到更为廉价的资源，东欧及南欧资源至德国市场的交付价仅为560欧元/吨。有南欧生产商表示，尽管钢厂并未涨价，后期涨价是趋势，跟上国际市场的价格是钢厂的必然选择。目前，德国鲁尔区的中厚板出厂基价为567.5欧元/吨，月环比上涨2.5欧元/吨，进口资源报价为500-510欧元/吨（CIF，安特卫普）。

长材方面：市场价格稳中有涨。7月末，北欧螺纹钢交付价为455-465欧元/吨，南欧螺纹钢交付价为430-440欧元/吨，均保持平稳。螺纹钢出口价为420-430欧元/吨（FOB），较月初上涨5-10欧元/吨。在土耳其，土耳其螺纹钢出口价小幅升至460-470美元/吨（实重 FOB）。盘条出口价仍为470-480美元/吨（FOB）。有消息称，至少有两家土耳其钢厂以460美元/吨的价格，出口了大约5万吨螺纹钢到东南亚市场，因此预计后市出口价格将继续小幅攀升。在型材方面。受废钢价格上涨以及市场需增加的影响，欧洲型材及小型材价格上涨15-25欧元/吨。目前，欧洲大陆型材交货价为500欧元/吨，较6月底上涨15-20欧元/吨。有市场分析人士表示，因英国钢铁集团减少型材供应量，将促英国型材价格看涨，特别是最近小型材市场受主要钢厂上调价格的影响，市场成交价也跟随攀升。为此，有业内分析人士表示，预计短期内欧洲型材及小型市场走势仍以平稳趋强为主。

简测：根据运行态势结合基本面情况预计，近期欧洲钢市或继续上涨走势。

美洲钢材市场：震荡上涨。该地区106.4点的钢之家钢材基准价格指数，周环比上涨1.1%（与前持平），月环比上涨0.8%，（涨幅扩大），月同比上涨9.1%（涨幅扩大），年同比上涨24.3%。（见图四）

扁平材方面：市场价格继续上涨。在美国，由于市场需求好转，加之进口资源不多，多家美国钢厂上调薄板价格，幅度在25-40美元/短吨。其中加利福尼亚钢铁工业集团、纽柯以及安米美国公司的提价幅度不低于25美元/短吨，而NLMKUSA公司的提价幅度则为40美元/短吨。提价后，钢厂的热卷、冷卷出厂价分别在620美元/短吨和820美元/短吨左右。有市场分析人士表示，尽管钢厂不断提价，但美国服务中心的库存量仍然在低位，原因主要是232调查尚未有结果，市场仍存在不确定性，后期还有涨价的空间。在巴西，米纳斯吉拉斯钢厂日前宣布提价10.7%，7月21日生效。米纳斯吉拉斯钢厂称，涨价主要是对国际钢价上涨做出的反应，如果不上调价格，钢厂可能面临减产。当然，最近巴西热卷进口量下降也是钢厂提价的一个原因。巴西扁平材协会会长Loureiro表示，巴西扁平材生产商安赛乐米塔尔公司和盖尔道集团将紧随米纳斯吉拉斯钢铁公司对热卷提价。不过他说，安赛乐米塔尔公司提价约10%，7月24日起生效，盖尔道集团将于8月1日对热卷提价，涨幅也是10%。据悉，巴西国家黑色冶金公司还未表态是否会涨价，但预计会跟上市场的潮流。但有贸易商称，在大多数钢厂争相出货的时候提价有一定风险。目前，巴西国内热卷不含税出厂价2050雷亚尔/吨。

长材方面：市场价格小幅波动。在美国，由于232调查结果尚未出炉，市场观望情绪较浓。目前，东南部螺纹钢价格略现疲软，钢厂出厂价在515-530美元/短吨，较之前下滑10美元/短吨。线材市场状况也与螺纹钢相似，但价格仍然持稳，工业用线材报价仍为570-590美元/吨，连续2个月保持平稳。有市场分析人士表示，虽然市场传言钢厂将上调8月发货的资源价格，但至今没有钢厂明确表态，因此预计8月份线材市场还是以稳为主。

贸易关系方面：应美国O’BerryEnterprisesInc.公司申请，加拿大国际贸易法庭对原产于中国的碳钢紧固件双反措施产品范围做出修改，将方头木螺丝等特定产品）排除出双反措施适应产品范围。该决定自2017年7月12日起生效。

简测：根据运行态势结合基本面情况预计，近期美洲钢市将继续坚挺走势。