炉料持续强势 钢价弱势回调| 布谷看市（10月24日）
一、钢谷观点:炉料持续强势 钢价弱势回调
钢谷网监测数据显示:今日中西部地区钢材行情弱势震荡,部分地区市场报价小幅回调。上周国内钢价整体上涨,涨幅进一步提高,至周四周五趋缓,局部地区市场钢坯、钢材价格下浮回调。今日期货市场黑色系低开高走,振幅扩大,上涨动力明显不足。现货市场北方地区终端随降温范围的扩大,需求明显减弱,市场高位成交较少,商家以出货为主。钢谷网监测中西部10个主要省会城市螺纹钢(Φ16-25mm HRB400E)平均价格:2702元/吨,较上周五下降5元/吨;高线(Φ8-10mm HRB300)平均价格:2715元/吨,较上周五下降2元/吨;盘螺(Φ8-10mm HRB400)由于部分地区资源紧张,市场报价有所上涨,今日平均价格:2812元/吨,较上周五小幅上涨2元/吨;热轧板卷(4.75-11.5mm Q235B)平均价格:3069元/吨,较上周五下降7元/吨;中厚板(14-20mm Q235B)平均价格:2948元/吨,较上周五下降7元/吨。
从今日中西部地区主要城市钢材价格涨跌情况来看,整体呈现震荡偏弱的趋势,较上周五相比,各地建筑钢材市场报价下跌幅度和范围有所收窄,料明日将持续弱势震荡。
首先,今日大宗商品黑色系螺纹热卷宽幅震荡,早盘快速下探之后午盘又拉起,而双焦异军突起又创新高。截至收盘螺纹钢主力合约1701收于2491元/吨,微涨0.24%。热卷主力合约报收2806元/吨,小幅上涨0.54%。焦煤主力合约1701收官1243.5元/吨,涨幅0.69%。焦炭主力合约1701收在1595.5元/吨,上涨1.75%。铁矿石主力合约1701报收于454元/吨,上涨2.14%。
其次,炉料方面国内炉料市场稳中偏强,焦炭、国内矿现货价格现货价格平稳,唐山地区部分普方坯报价午后上涨10元/吨,炼钢生铁黑废钢市场报价上涨,成本支撑力度不减。
综合来看,我们认为:现阶段,市场受双焦等原料上涨影响,钢材成本不断上升,钢厂盈利进一步被吞噬,为转移风险,钢厂必然不断上调出厂价格,推动期现被动走强。十一长假后,终端在补库以及赶工的促使下,需求得以释放,社会库存持续下降。而从上周公布的相关经济数据显示,钢厂订单情况良好,汽车板、家电用钢等对钢价也起到的提振震作用。随着焦煤适度放开产量,双焦供应紧张的局面将逐渐缓解,期货市场双焦高位将会承压,部分市场钢价因前期涨幅过快致使成交减弱。预计本周钢市运行震荡为主,上涨承压,局部市场持续小幅回调整理。
二、市场盘点
1、现货市场
2、期货市场
三、行业动态
1、炉料点评
10月24日国内炉料价格稳中偏强。生铁价格猛涨,废钢弱势。其中,唐山钢坯涨10,现普方坯2210;国内冶金焦平稳,韩城二级冶金焦1430;国内铁精粉市场平稳运行,近期进口矿表现并不算太强,尽管铁矿石期货跟随黑色系上涨,但现货方面始终没有太大起色;国内炼钢生铁价格大涨50-100;国内废钢市场震荡运行涨跌幅10-40。
2016年10月24日唐山地区钢坯出厂价格对比表
2、库存统计
西部建材社会库存连续5周呈减少趋势,钢谷网数据统计,本周西部建材社会库存总量185.49万吨,环比同期减少14.2万吨,降幅较上期有所扩大。11个城市中,2个城市库存增加,9个城市库存下降。由图可见,本周兰州地区建材社会库存增加较明显,昆明、贵阳建材社会库存下降明显。其它城市库存变化幅度较小。分区域来看,本周西南社会库存环比同期减少16.3万吨,降幅继续扩大。整体来看本周西部建材社会库存呈减少趋势。
2016年10月24日重点调查城市建材库存
3、钢厂调价
四、布谷要闻
【十三五交通基建投资或超13万亿 地方试水基金筹资】
日前,接近交通运输部的相关知情人士向经济观察报透露,在2016年-2020年五年时间中,按照静态投资估算,全国“铁公水航”领域的固定资产投资有可能会超过13万亿元,其中仅高速公路的投资就有可能达到3万亿元。
参照“十二五”期间11.54万亿元左右的公路水路固定投资额——这一数目是根据交通运输部和原铁道部的公开年报梳理所得,我国“十三五”期间的铁公水固定投资将依然维持高位。
【国内产量急速下降 中国最大煤企响应政府号召挖煤】
据报道,中国最大煤炭企业已迅速采取行动,响应政府让国内大型煤企在冬季来临前缓解供应紧张的号召。
公司与政府周三发布的数据显示,中国神华9月份煤炭产量同比增长14%以上,同期国内产量却下降12%以上。尽管今年1-9月份全国产量下降近11%,但神华的经营一如往常,产量增长了1.3%。
【10月上旬重点钢企粗钢日产174.29万吨 旬比增1.28%】
据钢协统计,10月上旬重点钢企粗钢日均产量174.29万吨 ,环比上一旬末增加2.2万吨,增幅1.28%。据此估算,本旬全国粗钢日均产量229.11万吨,旬环比增加1.57万吨,增幅0.69%。
截止10月上旬末,重点钢企钢材库存为1387.58万吨,比上一旬增加70.49万吨,增幅5.35%。
上周国内钢价全面上涨,除北方地区价格涨幅相对较小外,其他区域多数市场价格涨幅超过100元/吨。随着传统消费淡季即将到来,市场多空趋于谨慎。在地产调控收紧的局面下,后期钢市首先还看库存数据。
钢铁现货交易平台——钢谷网综合库存监测数据显示:10月21日中西部建筑钢材库存总规模为185.49万吨,较10月14日减少14.2万吨。上半周市场成交活跃,但进入下半周后成交情况明显趋缓,特别是西安、兰州地区在天气因素影响下,商家反映成交明显不及上半周。不过上周钢厂到货量普遍不多,市场库存依然呈下降态势。
据国家统计局数据,9月房地产开发投资、销售、房企购置土地面积、到位资金、去库存等各项增速均呈现上升态势,短期房地产投资仍将维持稳定增长。基建投资在发改委密集批复项目、PPP项目加速落地的情况下,投资增速将维持高位。整体看后期国内钢市处于供需相持阶段。
钢谷网特约分析师子升认为,国内钢价经过国庆节以来的持续上涨,市场钢材成本整体提升,观望氛围加重,短期市场或将转入小幅整理走势。
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