中西部钢市先扬后抑（钢市焦点第十一期）

一、宏观数据

    1、2016年3月我国出口钢材998万吨，较上月增加187万吨，同比增长29.6%；1-3月我国累计出口钢材2783万吨，同比增长7.9%。3月我国进口钢材127万吨，较上月增加34万吨，同比增长4.96%；1-3月我国累计进口钢材313万吨，同比下降3.3%。

2、2016年3月下旬，钢协会员企业粗钢日均产量163.1万吨，旬环比下降1.87%。据此估算，3月份全国粗钢日均产量211.8万吨，较上月增长4.95%。截至3月下旬末，会员企业钢材库存量1205.6万吨，较上一旬末下降12.67%，较上年同期下降22%。

3、2016年3月份，全国居民消费价格总水平同比上涨2.3%。其中，城市上涨2.3%，农村上涨2.2%；食品价格上涨7.6%，非食品价格上涨1.0%。 1-3月平均，全国居民消费价格总水平比去年同期上涨2.1%。3月份，全国居民消费价格总水平环比下降0.4%。

4、2016年3月份，全国工业生产者出厂价格环比上涨0.5%，同比下降4.3%。工业生产者购进价格环比上涨0.3%，同比下降5.2%。1-3月平均，工业生产者出厂价格同比下降4.8%，工业生产者购进价格同比下降5.8%。

二、本周中西部钢市先扬后抑

图表一：2016年4月份中西部钢材价格走势图

纵观本周国内各地钢市行情呈现强势上涨趋势，市场报价先扬后抑。本周伊始，在上周末国内钢坯价格累计上涨100元/吨，周一再次大涨50元/吨以及期螺主力1610合约站稳2300元/吨的刺激下，周一现货市场呈现强势上涨的行情。

同时，在钢厂复产缓慢、高炉开工率较低、各地钢材市场库存不断下降以及终端需求集中释放的多重利好推动下，各地钢市钢材市场报价一路上扬，截至本周三国内五大类钢材均累计上涨在200-400元吨以上。但是随着市场行情的强势运行，市场涨幅远远超出了市场的预期，同时也触碰了终端用户的心理接受底限，终端观望开始增多，从周四开始，市场成交出现明显的下滑趋势，成交量也在萎缩，市场商户钢材报价开始松动，部分地区钢材成交价格开始小幅回调。

（一）螺纹钢市场

布谷资讯监测数据显示，国内中西部以及北京、上海、广州和武汉等16个主要城市螺纹钢（Φ16-25，HRB400E）本周五平均价格：2811.25元/吨，环比上周五（4月8日）平均价格：2541.25元/吨，上涨270元/吨，上涨幅度达10.6%。其中尤以西安涨幅400元/吨，银川涨幅410元/吨居前。

图表二：2016年4月份中西部主要城市螺纹钢价格行情

（二）高线市场

布谷资讯监测数据显示，中西部12个城市主要钢材市场高线（Φ6.5-10，HPB300）本周平均报价：2814.17元/吨，环比上周五（4月8日）平均价格：2530.08元/吨，上涨284.08元/吨，上涨幅度达11.23%。尤为银川涨幅440元/吨，包头涨幅350元/吨居前。各地钢市高线资源较为紧缺，规格也不齐全，商户报价普遍较高。

图表三：2016年4月份中西部主要城市高线价格行情

（三）盘螺市场

图表四：2016年3月份中西部主要城市盘螺价格行情

布谷资讯监测数据显示，中西部12个城市主要钢材市场盘螺（Φ8-10，HRB400）本周平均报价：2939.17元/吨，环比上周五（4月8日）平均价格：2605.00元/吨，上涨334.17元/吨，上涨幅度达12.83%。尤为兰州涨幅600元/吨，西宁涨幅480元/吨居前。各地钢市盘螺资源较为紧缺，市场缺货较为严重，商户报价普遍较高。

（四）热轧板卷市场

布谷资讯监测数据显示，中西部12个省会城市主要钢材市场热轧板卷（5.5-11.75*1500*C，Q235B）本周平均报价：3054.17元/吨，环比上周五（4月8日）平均价格：2814.17元/吨，上涨240元/吨，上涨幅度达8.5%。尤为乌鲁木齐涨幅400元/吨，成都涨幅350元/吨居前。各地钢市热轧板卷资源依旧紧缺，市场缺货较为严重，而各地主导钢厂到货较少，市场库存下滑较快，虽说市场成交一般，但是商户报价普遍较高。

图表五：2016年3月份中西部主要城市热轧板卷价格行情

（五）中厚板市场

布谷资讯监测数据显示，中西部12个省会城市主要钢材市场中厚板（14-20mm，Q235B）本周平均报价：2972.50元/吨，环比上周五（4月8日）平均价格：2746.67元/吨，上涨225.83元/吨，上涨幅度达8.2%。各地涨幅较为一致，均在200-250元/吨之间。资源方面依旧紧缺，市场缺货较为严重，而各地主导钢厂到货较少，市场库存下滑较快，在市场低库存的支撑下，商户报价较为坚挺。

图表六：2016年3月份中西部主要城市中厚板价格行情

三、钢材社会库存继续下降

图表七：2016年西部建材库存统计趋势图

布谷资讯监测数据显示:本周库存下降幅度较大，中西部城市整体处于下降趋势，截至4月14日总库存259.96万吨，较上周下降45.52万吨。本周钢材价格涨势凶猛，库存下降幅度大，可见市场成交较为活跃。周四、周五回调幅度小，钢贸商对与后市还是抱有很大的信心。

（一）主要城市建筑钢材库存分析

【西安建材库存】2016年4月14日西安地区建筑钢材社会库存统计：西安建筑钢材社会库存整体维持在30万吨左右，较上周同期环比下降5万吨左右。本周西安地区建筑钢材行情随着国内钢坯价格的连续上涨以及期螺强劲上涨的刺激，市场报价大幅拉涨，上涨幅度近300元/吨；市场成交方面较为活跃，可见钢贸商对与后市还是抱有乐观的预期；资源方面龙钢三座高炉开始生产，每天生产成材1万吨左右，基本上能够维持市场对于龙钢品牌资源的需求，山西二线钢厂受华北市场大幅拉涨，频频上调出厂价格，同时向西安市场投放资源量也在减少，多以钢厂直发为主；需求方面终端需求缓慢释放，商户库存资源紧缺，特别是高线、盘螺资源，报价普遍偏高。

预计在吨钢利润扩大的刺激下，钢厂必将提升开工率，市场供给也将随之增加，后期供需或将逐步趋于平衡，社会库存降幅将逐渐收窄。

【兰州建材库存】2016年4月14日兰州地区建筑钢材社会库存统计：兰州地区建筑钢材社会库存整体维持在16万吨左右，较上周同期环比下降5万吨左右，下降幅度达25%。本周兰州地区建筑钢材市场报价一路上扬，主流钢厂市场报价已经站上3000元/吨关口，二线钢厂资源市场报价也已在2900元/吨左右。概括其影响因素主要有以下几点：1、进入4月份兰州市级周边建设项目在取得开工许可证的情况下，逐步开始施工，终端需求得到集中释放，需求量急速增加；2、钢厂复产缓慢，宁钢在3月初就有复产计划，却在3月底开始生产，市场到货量缓慢增加，酒钢榆中钢铁依旧处于停产状态，而本部库存较低，社会投放量少，市场上酒钢资源库存下降明显；3、市场资源紧缺，很多钢贸商手中资源有限，而且规格并不齐全，大部分资源都掌握在钢厂和一级代理商手中。

预计下周该地区建筑钢材社会库存仍将小幅下降。 

【昆明建材库存】2016年4月14日昆明市场库存调查统计：建筑钢材库存总计48万吨，较上周(2016年4月7日)减少5万吨。钢厂内库存具体如下：昆钢10万吨左右，德钢厂内库存在1万吨左右，玉昆钢厂库存地位几近清空，其他钢厂库存约5万吨，但钢厂下降库存主要流通到贸易商的库存内，因而实际消耗的库存并没有钢厂厂内库存下降明显。社会库存总量呈上扬态势。

【成都建材库存】2016年4月14日成都市场库存调查统计，本周建筑钢材社会库存量为24.26万吨左右。 螺纹钢库存总量23.3万吨左右，比较上周减少6.2万吨左右；线材0.96万吨左右，比较上周减少2.12万吨左右。

（二）主要城市板材库存分析

图表八：2016年西部主要地区热轧板卷库存统计

【西安热轧板卷库存】2016年4月14日西安地区热轧板卷社会库存统计：西安地区热轧板卷社会库存整体维持在1.3万吨左右，较上周同期环比下降0.2万吨。市场报价大幅上涨，成交一般，成交量不断下滑，钢厂本周到货较少，仅有个别钢厂有少量薄卷得到补充，终端用户观望情绪浓厚。预计下周随着钢价的企稳，终端拿货将增多，库存还将下浮下降。

【兰州热轧板卷库存】2016年4月14日兰州地区热轧板卷社会库存统计：兰州地区热轧板卷社会库存整体依旧维持在0.8万吨左右，较上周同期基本持平。本周该地区热轧板卷在国内钢铁行业各种利好因素的带动下，市场报价大幅拉升，成交却很一般，钢厂到货较少，供需基本维持一致。

（三）主要城市板材库存分析

图表九：2016年西部主要地区中厚板库存统计表

【西安中厚板】2016年4月14日西安地区中厚板社会库存统计：西安中厚板社会库存整体维持在1.3万吨左右，较上周同期环比下降0.2万吨左右。本周在国内钢铁行业跟中利好因素的推动下，西安中厚板市场报价大幅拉涨，上涨幅度达：240元/吨，但是随着市场报价节节攀升，终端需求却陷入停滞，市场成交有所下降，成交量也在下滑，整体来看成交一般；主导钢厂到货较少，市场库存下降较为明显。预计下周该地区中厚板社会库存还将下浮下降。

【兰州中厚板库存】2016年4月14日兰州地区中厚板社会库存统计：兰州地区中厚板社会库存依旧维持在0.7万吨左右，与上周同期持平，本周伊始随着国内钢铁行业各种利好因素的刺激，以及在钢坯和期货价格的推动下，兰州中厚板市场报价大幅上涨，但是成交却很一般，终端用户拿货意愿不强，本周后半段，很多商户在市场上很难获得一单。资源方面主要以酒钢中板为主，近期钢厂有少量到货，供需基本维持一致。

四、钢厂调价汇总

本周钢厂调价主要依旧以上调为主，西南地区钢厂调价频繁，上调幅度也最大，累计涨幅均在230-300元/吨之间。关中地区陕钢集团上调出厂价格230元/吨。钢厂的集中上调出厂价格对于各地钢市价格的稳定以及强势上涨形成了有力的支撑。

五、近期主要钢市资讯

【低谷蕴新机：钢铁电商迎风口期】钢铁行业低谷转型，为电商平台的崛起提供了机遇。如今钢铁电商正如雨后春笋般涌现，屡获资本青睐。 在14日于武汉举行的“2016冶金矿产品国际会议”上，钢铁电商再度成为热议的焦点。在许多业内专家和企业负责人看来，钢铁电商正处在风口期。

【全面暂停钢铁煤矿行业新建项目用地审批】严格控制新增产能用地用矿、支持盘活土地资产、实施矿产资源支持政策，中国国土资源部在上述三方面出12招助力钢铁煤炭行业过剩产能化解。国土资源部土地利用管理司副司长窦敬丽13日在北京透露，为确保化解钢铁煤炭行业过剩产能落到实处，国土资源部目前已全面暂停受理钢铁煤炭行业建设项目用地、用矿审批。

【钢铁企业去库存表现良好 一季度或实现盈利】近日，有媒体报道称，我国一年来的港口库存可能将首次突破1亿吨，铁矿石价格面临或将面临潜在压力。从数据来看，港口铁矿石库存确实出现了上涨。以连云港口岸为例，进口铁矿石砂及其精矿共计1374.9万吨，价值5.76亿美元，同比货重逆势增长42.59%。一边是进口铁矿石数量增加，另一边确实钢厂开工率仍低。本周全国钢厂高炉开工没有什么变化，维持上周的77.5%的低位，这也是铁矿石库存增长的最大原因。但有意思的是，在铁矿石存货增加的同时，钢材的社会库存却在下降，有些品种甚至出现缺货。

可以预见的是，未来半年内，钢铁公司的盈利情况还将进一步改善。从数据方面来看，季度之间或将呈现出环比、同比双双持续增长的情况，由于去年第一季度钢铁企业的毛利还是维持在一个比较高的位置，因此第一季度同比数据改善并不明显，从第二季度开始，同比增速可能就会出现比较明显的改善。

【停产两年的国内第二大民营钢企海鑫要复产】全面停产2年后，昔日中国第二大钢铁民企海鑫钢铁即将复产。只不过，海鑫钢铁将成为历史，新的篇章属于山西建龙钢铁控股有限公司（下称“山西建龙”）。

“会在4月底5月初的时候复产，这也是之前并购海鑫时的计划”。建龙集团方面向澎湃新闻确认海鑫即将复产的消息，“之前设备很久没用了，这段时间设备都在做一些维护，不维护都无法投产”。

对于此次复产的生产线，建龙集团方面表示，“和此前计划一样，会首先恢复生产建筑钢材产品。先把公司运作起来，后续再看情况，一步步往前走”。

【2015年中国铁矿石对外依存度首次突破80%大关】在刚刚过去的一年，中国的铁矿石对外依存度首次突破80%大关，达到了84%。而在2010年，这一数字还只是64%。

4月14日，中国钢铁工业协会（下称“中钢协”）副会长王立群在2016年中国冶金矿产品国际会议上透露了这一数据。今年前两个月，中国铁矿石对外依存度更是升高到了86.7%。

对外依存度高企的背后，是近两年国际铁矿石价格延绵不断地下跌。受此冲击，国内铁矿石企业普遍出现亏损、减产。作为全球铁矿石消费的主力国家，中国铁矿石的对外依存度不断提高。

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