市场提前消化FOMC纪要预期 金价止跌重返1070上方

国际现货黄金周三(11月18日)收涨至1070关口之上，美联储10月FOMC会议纪要没有透露更多加息信号，新屋开工数据不及预期，金价结束六连跌。

现货黄金周三亚市开于1070.70美元，盘中震荡走低创五年半低位1064.84美元，欧市盘中金价回暖重回1070美元上方，北美盘中宽幅震荡，刷新日高至1075.31美元，最终收于1071.60美元/盎司，上涨0.1%。

周三美国公布的房地产市场数据良莠不齐。10月新屋开工环比萎缩11%，大幅不及预期，创下七个月新低，而抵押贷款申请数则意外走高。这表明美国房地产市场虽已走出低谷，但是楼市回稳仍需时间。

周四凌晨公布的美联储10月FOMC会议纪要称“下次会议加息是可能的选项”，绝大多数委员认为12月加息合适，来自海外的风险因素在降低，但有两位成员担心，措辞的变化传递出过于强烈的12月加息信号。

会议纪要公布后，黄金震荡走高至1071美元之上，对一篮子货币美元指数则从日内高点99.80下滑，标普500指数大涨1.6%，创一个月来最大涨幅。

BMO Capital Markets贵金属交易部门董事王谭（Tai Wong）认为，10月会议纪要显示美联储12月升息还不是板上钉钉，教条的鸽派官员仍持反对立场，对12月加息上仍存分歧，这导致黄金和白银走势震荡。

截至周三，全球最大黄金上市交易基金SPDR Gold Trust持仓量较前一个交易日保持不变，为661.94吨。在大幅减持后，该基金近一周来持仓保持不变。

周四投资者可关注日本央行利率决议，欧洲央行会议纪要。

基本面利好因素：

1.美国10月新屋开工年化月率意外骤跌，主要受到公寓建设的暴跌所拖累。今天的报告暗示，美国的房地产市场复苏仍然断断续续的。美国商务部(DOC)公布的数据显示，美国10月新屋开工年化月率下跌11%至106万户，为今年3月以来最低，预期下跌3.8%，前值增长6.5%。

2.法国特警在巴黎北部追捕恐怖袭击嫌犯的突击行动结束，逮捕7名嫌犯。2人死亡，其中一名被击毙女嫌犯身缠自爆炸弹。警方目标人物是27岁的Abdel-Hamid Abu Oud，此人被疑为巴黎恐怖袭击策划者。法国总统奥朗德称，这些人与周五的袭击有关。

基本面利空因素：

1.美联储FOMC今日公布的10月会议纪要并没有加大12月加息的预期，但12月加息仍然保持很高可能性，不过因10月会议是在美国10月非农就业报告出炉前进行的，所以10月良好的非农就业人数增加值实际上符合10月会议上大部分官员的乐观预期。这为12月美联储加息提供了支撑，市场预计美联储官员目前的加息决心应该至少比10月会议上要更加坚定。

2.美国劳工部(DOL)周二(11月17日)公布的数据，美国消费者物价指数(CPI)三个月来首次出现攀升，这也加剧了市场对于美联储(FED)12月加息的预期。劳工部公布的数据显示，10月未季调消费者物价指数年率增长0.2%，市场预期增长0.1%。同时，核心消费者价格指数连续第二个月上涨0.2%。

3.工业金属的下跌潮仍在持续。今日，LME镍价刷新2008年12月来最低，LME铅价刷新2010年6月来最低。沪锌、沪铅跌逾1%。受中国需求放缓影响，彭博工业金属指数跌至2009年3月来新低，该指数今年已累计下滑26%。

前景展望：

1.彭博技术分析师Sejul Gokal周三在最新的分析中指出，黄金短线呈现超卖，但是在1045/32前无强力支撑。Gokal在分析中称，“黄金短线呈现超卖，9日相对强弱指标周二收盘位于12左右，这也是7月以来的最低水平。日内欧市盘中，动能明显超卖。黄金走势符合6月中旬至7月下旬的跌势，100%延伸线所在的1063位置目前提供支持。”

2.汇丰银行把周二黄金的下跌归咎于美元走强和美联储的加息预期。汇丰银行分析师表示，“我们预期低金价将复苏金币和金条的需求。这应该会扩展到新兴市场。低金价将引发更大的需求，但这可能需要时间才能提升金价。”

3.瑞士MKS金融集团在周三的报告中表示，尽管金价再创五年半新低，亚洲（特别是中国）购买兴趣并没有周二那么强劲。对于中国买家，MKS在报告中表示，“他们的兴趣明显低于本周早些时候，尽管金价更低。这反映在上海黄金交易所溢价降至3.50-4.00水平附近。”

4.澳新银行（ANZ）分析师Victor Thianpiriya表示，“我们在过去几天看到黄金上涨，但膝跳反应并未能持续。最重要的因素是美元上涨和美联储12月加息的预期。”

5.三菱集团(Mitsubishi)指出，“随着欧洲央行在数周后的12月宣布扩大QE，这将推动美元兑欧元和其他货币上涨，而市场也预期美联储将在12月中旬加息，黄金将面临更大的阻力。我们认为，黄金将最终守稳1000美元大关，实物需求将在该水平涌现。尽管如此，黄金测试支撑可能产生一系列更低的低点。我们认为黄金近期的支撑位于1045水平，这里是黄金2010年经历的一个技术转折点。”