耶伦释放强烈加息信号 黄金大跌15美元再创五年半新低

国际现货黄金周三(12月2日）大跌15美元，最低触及1050美元关口。美联储主席耶伦警告加息过迟存在风险，小非农“ADP”就业数据大超预期，机构投资者大举抛售黄金，黄金再创五年半新低。

现货黄金周三早盘开于1068.90美元，亚市盘初录得日高1070.90美元后震荡下行，美市盘初受ADP影响金价大幅下挫，刷新日内低点1050.25美元，创2010年2月以来最低水平，盘尾小幅反弹，最终收于1053.40美元/盎司，跌幅为1.5%。

美国11月ADP私人部门就业人数新增21.7万，好于19万的预期。ADP数据素有“小非农”之称，私营部门就业大超预期，或预示周五美国非农就业报告数据强劲。

周三美联储主席耶伦发出强烈的加息信号。她在华盛顿经济俱乐部发表讲话称，推迟加息太久会存在未来突然紧缩的风险，干扰金融市场，甚至将经济推向衰退，并表示“期待”看到美联储货币政策正常化。

受此影响，联邦利率期货暗示，美联储12月加息的概率以上升至79%。对一篮子货币美元指数突破100.5关口，创十二年半新高。

值得关注的是，周三全球最大的黄金上市交易基金SPDR Gold Trust持仓量较前一个交易日减少15.78吨，降至639.0吨，为2011年1月来最大单日减持。

麦格理（Macquarie）分析师特纳（Matthew Turner）认为：“美联储将要进入紧缩周期，金价将走入‘第三幕’。现在黄金如何波动还不完全确定，但可以肯定到美联储加息之前，黄金很难有稳定反弹趋势出现。”

周四投资者可关注欧洲央行利率决议，以及美国上周初请失业金数据。

基本面利好因素：

1.美国10月个人消费支出偏谨慎，表明在进入年终购物季之前，在经济中占比最大的消费支出"意外"不佳，但是美国10月的储蓄率则升至2012年12月以来最高。美国商务部(DOC)公布的数据显示，美国10月个人消费支出月率增长0.1%，连续第二个月保持不变。不过美国10月个人收入加速增长，且储蓄率升至近三年高位。

2.美国供应管理协会(ISM)周二(12月1日)公布的数据显示，11月制造业出现收缩，处于2009年6月以来最低水平，而当时的美国经济还处在一定程度的衰退中。ISM表示，11月全国制造业活动指数降至48.6，为2012年11月以来首次跌破50，10月为50.1。远低于路透调查的分析师此前预估的50.5。

基本面利空因素：

1.美联储主席耶伦发出强烈的加息信号。她在华盛顿经济俱乐部发表讲话称，推迟加息太久会存在未来突然紧缩的风险，干扰金融市场，甚至将经济推向衰退，并表示“期待”看到美联储货币政策正常化。

2.旧金山威廉姆斯周三表示，预计市场对美联储首次加息不会感到意外，预计市场对首次升息会有所反应，但我们正越来越接近加息时点。威廉姆斯表示，他倾向于尽早升息。

3.美国亚特兰大联储主席洛克哈特(Dennis Lockhart)在周三(12月2日)的最新讲话中大放鹰派言论，他表示12月加息理由“令人信服”。洛克哈特在讲话中首先就表示，美联储12月会议或将是“历史性的”一次会议。

4.数据处理公司ADP周三(12月2日)公布的数据显示，素有小非农之称的ADP就业报告显示，11月私营部门就业强劲增长，单月升幅创下今年6月以来最高。数据显示，美国11月ADP就业人数增加21.7万人，预期增加19.0万人，前值修正为增加19.6万人。