美联储高官齐发言支持加息 黄金大幅震荡触及五年半低位

国际现货黄金周四(11月12日)大幅震荡，一度跌至五年半低点1074美元。美联储多名官员表态支持年内加息，美国就业数据强劲，黄金连续跌破关键支撑。

国际现货黄金亚市开于1085.60美元，欧市盘中基本企稳，北美盘初大幅下滑，刷新五年半低位1074.11美元，随后短线买盘下强势反弹，刷新日高1089.65美元，盘尾震荡收于1084.90美元/盎司，下跌0.2%。

昨日美联储多位官员讲话暗示12月加息，而欧洲央行主席德拉吉称将在下一次会议上重新审视其货币政策。欧美央行政策分歧推动了美元，打压金价。

美联储副主席费希尔称，12月加息可能是合适的，具体取决于美联储目标实现情况。纽约联储主席杜德利称加息所需前提条件或很快满足；圣路易斯及里士满联储主席均呼吁马上加息；芝加哥联储主席埃文斯成少数“暂缓加息派”者。

同时周四公布的美国初请失业金人数连续第36周低于30万人，显示国劳动力市场复苏稳健。上周五美国非农就业报告意外大幅超出预期，劳动力市场的复苏成为美联储官员立场转变以及美元近期攀升的主要动力。

瑞讯银行认为，黄金短线技术面继续看空，金价初步跌破小时图形支撑1085美元，未来短线将维持弱势震荡至1077美元。

截至周四，全球最大黄金上市交易基金SPDR Gold Trust持仓量较前一交易日减少1.49吨，降至661.94吨。

周五欧美数据密集发布，投资者可关注欧元区三季度GDP初值，美国10月零售数据，以及11月密歇根消费者信心指数。

基本面利好因素：

1. 芝加哥联储主席埃文斯周四表示，需要在升息之前看到通胀上升，可能要等到明年一段时间后美国通胀才会持续攀升，预计2018年底通胀率仅略低于2%。埃文斯表示，过早将货币政策正常化的代价高昂。尽管肯定了美国劳动力市场的复苏，但埃文斯仍表示，美联储接近但“并未完全”实现充分就业目标。

基本面利空因素：

1.美联储副主席费希尔称，10月FOMC会议暗示12月升息可能是合适的，加息决定取决于美联储目标的实现情况。如果通胀预期保持稳定，通胀率有望回升至2%。

2. 纽约联储主席杜德利称加息所需的前提条件或很快满足。FOMC委员会认为的货币政策恢复正常化所需的前提条件可能会很快满足。未来将密切关注新的信息，来看经济是否符合预期，经济增长是否能进一步支撑劳动力市场前进。

3.圣路易斯联储主席布拉德表示，美联储的目标已大体实现，现在没有必要维持近零利率，美联储资产负债表也应回到正常水平。当前一个简单且谨慎的做法是，让货币政策逐步回归到正常。

4.美国劳工部周四发布报告称，美国11月7日当周季调后初请失业金人数持平于27.6万，连续第36周低于30万人。同时美国9月JOLTS职位空缺552.5万，超过预期的540万，9月数值由537万上修至537.7万。JOLTS数据是美联储主席耶伦高度关注的劳动力市场指标，最新数据表明美国劳动力市场持续复苏。

前景展望：

1.瑞银集团 （UBS）分析师在周四（11月12日）的报告中指出，黄金投机多头近期结清头寸，几乎在重复一年前的情况。瑞银表示，“现在的气氛于与那时相似，但市场 上也有一些方面不同，我们认为这些都是不值一提，分析师预期金价将进一步下行，随后才可能进入有说服力的复苏阶段。”

2.ISA Bullion日内更新的报告显示，黄金昨日试图反弹但很快遭遇打压，最终收出略带看跌的射击之星。只要黄金守稳1080关键支撑，该支撑一度为金价8月跌势提供了良好阻挡作用，空头则不可贸然行动。只有金价跌破该支撑水平才可能促使黄金进一步走低。

3. 加拿大皇家银行(RBC)分析师George Gero周四(11月12日)表示，黄金市场近期的下行压力恐将会保持到至少月末左右。George Gero指出，黄金在周四表现出很大的波动和不稳定性。市场担心美联储12月可能加息，对黄金将会产生重压。同时大宗商品整体趋势近期异常疲软，包括原油在内的大宗商品价格纷纷大幅下滑，为黄金带来连带伤害。

4.渣打银行(Standard Chartered)分析师Paul Horsnall表示：“市场对何时升息有很大的关注，我们不认为讨论已经转移到了第二和第三次升息会到来。我们不认为会出现第三次升息，并且认为到明年年底美联储会在削减的状态中，这对黄金是非常利好的。”

5.荷兰银行(ABN Amro)在报告中表示，基本上认为美联储的行动会使得金价在今年跌向1000美元/盎司水平，明年跌向900美元/盎司，因为投资者们清空持仓。

6.FXStreet在最新的分析中认为，清淡市况中，国际现货黄金价格继续承压，黄金或继续跌向7-8月底部1075美元区域。